Что будет с ипотекой в России

Безусловно, рынок ипотеки (как и
рынки в целом) переживает не лучшие времена. Ставки повышены по всем кредитам,
и ипотека – не исключение. Для валютных заемщиков наступил главный кошмар – курс
рубля рухнул по отношению к иностранной валюте. Стоимость квартир сначала
выросла (из-за санкций и общей паники), потом цены значительно упали, только
что с того – рынок «затих».

Тем
не менее сгущать краски не стоит, как и сравнивать Россию сейчас с
США образца 2008 года – рынки абсолютно разные. Ипотека в США бралась в многократно
превышающем объеме потребностей человека (по два-три дома, несколько квартир) под
символические 1-3% годовых. Этому способствовал выпуск необеспеченных ценных
бумаг, который позволял взять ипотечный кредит даже маргинальным элементам или
по-русски, пардон, бомжам. Это не могло продолжаться долго, поэтому после
десятилетий всеобщей махинации рынок рухнул.

В целом для рублевой ипотеки ситуацию хуже, чем сейчас, представить трудно 

В
России все по-другому. Кто (по статистике) в нашей стране берет ипотеку? Как
правило, это семья, где два человека работают и осмысленно подходят к
долгосрочному кредиту, понимая, что переплатить придется значительно. Ставки по
ипотеке практически никогда не опускались ниже 10% годовых (в рублях), а
верхняя граница не лимитировалась. Поэтому у нас ипотеку брали либо люди, готовые к этому, либо авантюристы, которые в итоге переставали платить, и у них
забирали это жилье.

В
целом для рублевой ипотеки ситуацию хуже, чем сейчас, представить трудно.
Доходы населения упали, безработица растет, банки опасаются выдавать кредиты в
связи с возросшими рисками. Поэтому если рассуждать логически, то хуже не
будет, ситуация сейчас нормализуется, и может реализоваться так называемый эффект низкой базы. Говоря обычным
языком, в настоящее время выдача ипотеки настолько «просела», что даже незначительное
улучшение ситуации может дать в процентном соотношении рост на 100, 200 и даже
300%. Но для людей, конечно, главное – не проценты, а возможность взять ипотеку
на максимально выгодных условиях.

Ввязываться в валютную ипотеку – это авантюра с открытым финалом для заемщика 

Другое
дело – валютная ипотека. В ситуации, когда курс рубля до сих пор
нестабилен, на рынке кредитования – проблемы, да и государственная позиция – не на
стороне «валютчиков», я полагаю, что ввязываться в валютную ипотеку – это
авантюра с открытым (и скорее всего, негативным) финалом для заемщика. В целом
кризис 2008 года показал опасность валютных займов, а нынешняя ситуация должна
была это в очередной раз подтвердить, поэтому, кто не усваивает эти уроки,
скорее всего, будет оплачивать свои ошибки.

Выбор
остается за человеком, и каждому нужно самому выстраивать свою инвестиционную
стратегию, и тут, как в пословицах: «кто не рискует, тот не пьет шампанского» либо «лучше синица в руках, чем журавль в небе»! Так и с ипотекой – можно
выбрать наименее рискованный вариант и платить более или менее стабильно, а
можно рискнуть – и либо выиграть, либо проиграть.